Com a proximidade do fechamento do ano‐calendário, cresce a busca de contribuintes por soluções que unam economia no Imposto de Renda e formação de patrimônio. O Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL), segundo relatório divulgado pela XP Investimentos, desponta como um dos instrumentos mais eficientes ao oferecer dedução de até 12% da renda bruta anual e mecanismos de diferimento tributário que favorecem a capitalização de longo prazo.
O que é o PGBL e por que reduz o IR
Regulamentado no Brasil como modalidade de previdência privada, o PGBL permite que o investidor deduza as contribuições da base de cálculo do IR – limitado a 12% da renda bruta anual tributável – desde que faça a declaração completa.
Funciona assim: o contribuinte investe parte do salário no plano; esse valor é subtraído da renda tributável ao preencher a declaração anual; o imposto que seria pago hoje é adiado para o momento do resgate ou do recebimento da renda de aposentadoria. A incidência futura recai sobre o valor total acumulado (contribuições + rendimentos), mas pode ter alíquota regressiva de IR que chega a 10% após dez anos.
Benefício fiscal imediato: dedução de até 12%
De acordo com a XP, quem direciona 12% da renda bruta anual ao PGBL consegue reduzir a base tributável quase na mesma proporção, trazendo impacto relevante para contribuintes de faixas mais altas. Na prática, a dedução se soma a outras despesas dedutíveis, como saúde e educação, ampliando o valor de restituição ou diminuindo o imposto devido.
Exemplo prático apresentado pela XP
O relatório mostra um cenário realista envolvendo um profissional que recebe R$ 5 mil mensais (aproximadamente R$ 62 mil ao ano). Caso opte pela declaração simplificada, a restituição estimada seria em torno de R$ 1.327. Já na declaração completa sem aporte em PGBL, não haveria vantagem significativa, pois não existem despesas dedutíveis relevantes.
Ao alocar 12% da renda bruta anual no plano – cerca de R$ 7.400 –, a restituição sobe para R$ 1.665, o equivalente a cerca de 33% do salário mensal, devolvido pela Receita Federal. Em faixas salariais entre R$ 3 mil e R$ 4 mil, o efeito imediato é menor, mas a disciplina de aportes regulares e o diferimento tributário mantêm o atrativo de longo prazo.
Ausência de come-cotas potencializa os juros compostos
Outro destaque do PGBL, segundo o documento, é a inexistência do come-cotas – cobrança semestral de IR que reduz o saldo dos fundos de investimento tradicionais. Nos fundos de previdência, o imposto incide apenas no resgate, permitindo que o capital renda sem interrupções.
Em simulação da XP que comparou dois portfólios idênticos (12% da renda investida, rentabilidade hipotética de 12% ao ano e horizonte de 30 anos), o fundo de previdência atingiu R$ 1,098 milhão, enquanto o fundo tradicional encerrou em R$ 737 mil. A diferença de mais de R$ 360 mil foi atribuída, em grande parte, à isenção do come-cotas e à alíquota regressiva de 10%.
Importância de escolher fundos de qualidade
A XP ressalta que o benefício fiscal não basta para garantir o melhor resultado. Há fundos de previdência privada com gestão profissional, custos competitivos e bom histórico, mas também existem produtos caros e com desempenho inferior ao CDI. A seleção criteriosa, segundo o relatório, pode representar centenas de milhares de reais a mais no patrimônio final.
Imagem: Internet
Na análise dos gestores, vale observar: consistência de retorno ajustado ao risco, alinhamento da estratégia ao perfil do investidor, taxa de administração, taxa de carregamento e comparação com outros fundos da categoria. A recomendação é tratar o PGBL como veículo de alocação, não como produto genérico.
Quem se beneficia mais do PGBL
O plano é indicado principalmente para quem:
- faz a declaração de IR no modelo completo;
- possui renda tributável suficiente para usar o teto de 12%;
- tem horizonte de investimento de 10 anos ou mais;
- compreende a importância de avaliar a qualidade do fundo.
Para famílias com dependentes, a dedução tende a ser ainda mais relevante, reforçando o papel do PGBL como ferramenta de planejamento familiar e sucessório.
Prazo para aproveitar o benefício
O aporte em PGBL deve ser concluído até 31 de dezembro para valer na declaração do ano seguinte. Por isso, dezembro costuma ser um dos meses de maior volume em contribuições, sobretudo para quem ainda não atingiu o limite anual de dedução.
Palavras-chave mais buscadas sobre o tema
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Perguntas frequentes (FAQ)
O que é PGBL?
PGBL é a sigla para Plano Gerador de Benefício Livre, uma modalidade de previdência privada que permite deduzir até 12% da renda bruta anual tributável da base de cálculo do IR, desde que a declaração seja pelo modelo completo.
Qual é a diferença entre PGBL e VGBL?
Embora o VGBL também seja um plano de previdência, apenas o PGBL oferece dedução de até 12% da renda bruta. No VGBL, o imposto incide somente sobre o rendimento no resgate, mas não existe abatimento na declaração anual.
Posso resgatar o dinheiro antes de 10 anos?
Sim. Contudo, nas tabelas regressivas, as alíquotas começam em 35% para resgates em menos de dois anos e caem gradualmente até 10% após dez anos. Quanto maior o período de permanência, menor o IR.
Existe come-cotas em fundos de previdência?
Não. O come-cotas – cobrança semestral de IR nos fundos tradicionais – não se aplica aos fundos de previdência. O imposto é pago apenas no resgate ou início do recebimento da renda.
Qual é o prazo para aproveitar a dedução?
O aporte deve ocorrer até 31 de dezembro do ano‐calendário. Valores investidos após essa data só entram na dedução do ano subsequente.
Quem deve optar pelo PGBL?
Contribuintes que fazem a declaração completa, têm renda tributável compatível com o teto de 12%, planejam investir por longo prazo e buscam eficiência fiscal.
Como escolher o melhor fundo de previdência?
Avalie histórico de rentabilidade, competência do gestor, taxas cobradas, aderência ao seu perfil de risco e comparação com fundos da mesma categoria.
Com a combinação de dedução imediata, ausência de come-cotas e alíquotas regressivas, o PGBL figura como alternativa para quem deseja reduzir imposto hoje e acumular recursos para a aposentadoria. A escolha do fundo, entretanto, deve ser criteriosa para maximizar os ganhos e garantir que o benefício tributário se converta em patrimônio efetivo no longo prazo.
Com informações de InfoMoney